PREDIKSI PERUBAHAN HARGA OBLIGASI MENGGUNAKAN METODE TRADITIONAL DURATION DAN EXPONENTIAL DURATION: STUDI TERKAIT PROYEK STRATEGIS NASIONAL INFRASTRUKTUR INDONESIA

Yani, Achmad (2019) PREDIKSI PERUBAHAN HARGA OBLIGASI MENGGUNAKAN METODE TRADITIONAL DURATION DAN EXPONENTIAL DURATION: STUDI TERKAIT PROYEK STRATEGIS NASIONAL INFRASTRUKTUR INDONESIA. Masters thesis, PPM Manajemen.

	Text Cover.pdf Download (131kB)
	Text Abstrak.pdf Download (270kB)
	Text Daftar isi.pdf Download (247kB)
	Text BAB 1.pdf Restricted to Registered users only Download (137kB)
	Text BAB 2.pdf Restricted to Registered users only Download (346kB)
	Text BAB 3.pdf Restricted to Registered users only Download (54kB)
	Text Daftar Pustaka.pdf Download (198kB)
	Text Tesis Lengkap.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mencari bukti empiris atas metode mana yang lebih akurat dalam menghasilkan prediksi harga obligasi korporasi yang terkait dengan Proyek Strategis Nasional Infrastruktur di Indonesia dan memberikan konsep baru bagi Manajer Investasi (MI) untuk dapat memprediksi perubahan harga obligasi sehingga dapat menghasilkan return portofolio investasi yang optimum. Metode yang diuji yaitu: (i) traditional duration, (ii) traditional duration dengan convexity, (iii) exponential duration dan (iv) exponential duration dengan convexity. Jumlah obligasi yang diuji sebanyak 37 obligasi dari 1439 obligasi yang beredar per 15 Mei 2019. Prediksi harga obligasi dihitung secara harian dan dipasangkan dengan perubahan suku bunga harian deposito dengan tenor satu bulan. Hasil pengukuran akurasi prediksi harga obligasi menggunakan MAPE (Mean Absolute Percentage Error), berdasarkan hasil penelitian seluruh metode yang diujikan menghasilkan MAPE yang rendah dan prediksi yang akurat. Pada konteks MI, perhitungan prediksi harga obligasi dengan menggunakan traditional duration sudah cukup sesuai dengan catatan perubahan suku bunga tidak lebih dari 2%.

Item Type:	Thesis (Masters)
Subjects:	D Finance > D Finance
Divisions:	Program Studi Megister > Manajemen Eksekutif
Depositing User:	Slamet SPJ Pujiana
Date Deposited:	06 May 2020 16:15
Last Modified:	18 Dec 2020 02:10
URI:	http://repo.ppm-manajemen.ac.id/id/eprint/494

Actions (login required)

View Item