RANCANGAN STRATEGI POTOFOLIO OPTIMAL PT. ASABRI (PERSERO)

Alifiandipura, Irham and Saputra, Ramadhan Dwi (2021) RANCANGAN STRATEGI POTOFOLIO OPTIMAL PT. ASABRI (PERSERO). Masters thesis, PPM Manajemen.

	Text BAB 1 - 3.pdf Restricted to Registered users only Download (840kB)
	Text Tesis Lengkap.pdf - Submitted Version Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Sebagai asuransi sosial angkatan bersenjata Republik Indonesia, PT Asabri (Persero) memiliki pasar yang tetap (captive market) berdasarkan ketentuan perundang-undangan yang berlaku. Pendapatan dari kontribusi premi yang cenderung tetap membuat perusahaan mengalami kondisi negative spread dimana beban klaim dan adum lebih besar dari pendapatan premi perusahaan. Oleh karena itu perusahaan perlu menempatkan dana yang dikelola kedalam instrumen investasi yang memilki return tinggi untuk memenuhi kebutuhan perusahaan, salah satunya melalui instrumen saham. Pembentukan portofolio saham dilakukan melalui pendekatan portofolio optimal pada metode single index model dengan alat analisis dan olah data menggunakan software Microsoft Excel. Portofolio dibentuk kedalam beberapa skenario dengan mempertimbangkan komposisi current portofolio pada salah satu produk Akumulasi Iuran Pensiun (AIP) dan pergerakan harga saham di Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data historis pergerakan saham harian selama lima tahun periode perdagangan tahun 2014-2018 dan data historis portofolio investasi saham produk AIP tahun 2018. Dari penelitian ini, dihasilkan 2 rancangan strategi pembentukan portofolio perusahaan serta 1 rekomendasi saham-saham yang memiliki ketahanan yang baik selama masa pandemi. Strategi pembentukan portofolio pertama dibentuk dengan jenis aset saham yang sama yang dioptimalisasi sehingga menghasilkan komposisi alokasi asset baru. Strategi alokasi aset kedua dibentuk dengan jenis kelas aset saham yang masih sama namun dengan rentang data yang lebih sempit yakni pada saat krisis pandemik 2019-2020. Strategi alokasi asset terakhir dibentuk dengan rekomendasi kelas saham baru berdasarkan aspek fundamental yang kuat sebagai alternatif stategi pembentukan portofolio baru perusahaan. Hasil dari perhitungan diharapkan dapat menjadi bahan pertimbangan perusahaan dalam pembentukan portofolio perusahaan kedepan.

Item Type:	Thesis (Masters)
Subjects:	D Finance > D Finance D Finance > DA Financial management D Finance > DE Accounting
Divisions:	Program Studi Megister > Manajemen Wijawiyata Manajemen
Depositing User:	Slamet SPJ Pujiana
Date Deposited:	16 Jan 2023 07:39
Last Modified:	16 Jan 2023 07:39
URI:	http://repo.ppm-manajemen.ac.id/id/eprint/2305

Actions (login required)

View Item